【評価と2chの評判】THEOは手数料高い？損するリスク、実績などまとめ

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2018年2月24日 [10万円から投資できるTHEO（テオ）, ロボアドバイザー]

どうも。運用男子のタクスズキです。

今回は、ロボアドバイザー「THEO（テオ）」の機能について細かく書いてみます。

＞＞ロボアドバイザー「THEO（テオ）」の無料診断から登録＆口座開設までの手続きまとめ

ロボアドバイザーの成績比較

他ロボアドとの成績比較は以下の記事でどうぞ。

＞＞ロボアドバイザーとは自動で長期の資産運用をしてくれる便利な仕組み（楽天、THEO、ウェルスナビなど比較）

成績はウェルスナビのひとり勝ちです。

【実績公開】ロボアドバイザー投資の成績を比較してみた

今回もウェルスナビの圧勝です！

・ウェルスナビ：+7.17%

・楽ラップ：+5.04%

・THEO：+5.30%

・投信工房：+3.44%

・マネックスアドバイザー：-2.34％https://t.co/azgU2MkXt5

— タク@投資成績報告＆ブログで稼ぐ方法の発信アカウント (@guppaon1) 2018年9月3日

なので、ぼくはウェルスナビをおすすめします。（毎月10万円積立中です）

ウェルスナビの運用実績（成績）を公開！毎月10万円を自動積立中

最新成績は、+7.1%といい感じ！

AIが順調に資産を増やしてくれてます。ほったらかしOKなので、かなり楽ですね。https://t.co/U7J2BwIraN pic.twitter.com/hGilrxhWPk

— タク@投資成績報告＆ブログで稼ぐ方法の発信アカウント (@guppaon1) 2018年9月3日

＞＞「運用で増えるお金」と「資産の組み合わせ」を提案してくれるロボアド『ウェルスナビ』の無料診断を受けてみた（実績あり）

THEOのリバランスは優秀らしい

まず、あったのがTHEOのリバランスが優れているという感想。

THEOのリバランス頻度はかなりのもので、よくプログラムされていると思います。兼業、人の手では無理な頻度ですね。

— たぱぞう🐘@米国株ブロガー (@tapazou29) 2017年12月2日

高頻度でのリバランスは一般的にパフォーマンス低下を招きますが、THEOはリーマン級下落時のダメージ最小化を優先してるのでしょうか。

— Masa＠ (@masayuki213) 2017年12月2日

資産配分を自動で調整してくれることで、分散投資ができるわけですね。

約半年の運用でTHEOの利益は７％、理論値よりもやや上。テオの場合は銘柄豊富な上に毎月リバランスもあって、つまり何もしなくても自動的に資産を国際分散・リスク分散できるわけなのですが「ややこしくて人に伝わりづらい」という課題があり、今後はそこを解決していきたい。 pic.twitter.com/MkiPOcxxqU

— あか理@デザイナー (@AkrYmst) 2017年12月16日

リバランスが多くて、その分コストがかかっている？

ただ、こうした頻繁なリバランスで、取引手数料がかかってしまうから、THEOは高コストなのでは？という口コミも見られました。

業界全体はこちらに進化すると思いますが、THEOそのものは、まだ評価不能です。WealthNaviと比較した場合、リバランスの取引回数が多い印象なので、手数料分表面パフォーマンスは不利そうです（続く） #peing #質問箱 https://t.co/hwywHmYEzG

— 深津貴之 / THE GUILD (@fladdict) 2018年1月13日

ただ、これは真実でないようです。リバランスの際のコストはTHEO負担だそうな。

利用ありがとうございます😀THEOは毎月リバランスを行いますが（リバランスにかかるコストはTHEOの負担です）全てスマートベータ戦略のためです。「適切なリスクコントロール」と「市場平均より上の超過リターンを得るポートフォリオの実現」がロボアドの役割だと考えています。（続く） https://t.co/SfcJ8TKuKQ

— あか理@デザイナー (@AkrYmst) 2018年1月13日

ロボアドは長期投資向けであるため、「市場の動きに合わせ、自分でやるには難しい（高コストな）運用を代わって実現していくこと」が役割であると考えています。その為231種類のポートフォリオを用意し、銘柄も多数から組み合わせられる方法を採用しています。リアロケーションも行っています。

— あか理@デザイナー (@AkrYmst) 2018年1月13日

スマートベータとは？

なお、スマートベータについては以下の記事を参考にしてください。

＞＞お金持ち向けの資産運用を個人にも！ロボアド「THEO」のオーダーメイド型投資プランでは全てプラスになってるらしい

あと、以下の記事もどうぞ。

よくWealthnaviさんと比較されるのですが、WNは固定の7銘柄を半年に1回リバランスするインデックス運用です。よく「テオもロボアドなのでインデックス運用ですか？」と聞かれるのですが、スマートベータを採用しています。スマートベータについては是非こちらもご覧ください。https://t.co/FAEnI8lKIJ

— あか理@デザイナー (@AkrYmst) 2018年1月13日

一部引用します。

スマートは賢いという意味であり、ベータはTOPIXやS&P500のようなマーケットポートフォリオのことを意味します

スマートベータとは直訳すれば「賢いインデックス」

スマートベータはこの新しい投資理論を応用して、これまでのインデックス運用より高いリターンを得ようとするもの

実際、機関投資家の世界では、アクティブ運用からスマートベータに乗り換える投資家が増えています。

と、こんな方針でTHEOは運用されているのです。

＞＞「運用で増えるお金」と「資産の組み合わせ」を提案してくれるロボアド『ウェルスナビ』の無料診断を受けてみた（実績あり）

インデックス、スマートベータ？ぶっちゃけどっちでもいい

なお、この記事を書いていて思ったのが、

「ウェルスナビのインデックスであろうと、THEOのスマートベータであろうと、投資家としてはどっちでもいい」

ということ。

ぶっちゃけ、利益を出してくれる方がいいわけで、そこを押し出されてもなとは感じました。

なので、この方が言ってる通り、より一層ユーザーメリットを考えて開発していってほしいと思いました。

という、一連の説明自体が全くユーザーファーストではないのは今後の課題だと思っています。。運用の方針については必ずしも正解はないと思いますが、THEOの想いについてはもう少しわかりやすくしていく必要があると感じています。ここは今後まとめてブログを書いたりしていきますね！

— あか理@デザイナー (@AkrYmst) 2018年1月13日

ウェルスナビの方がTHEOより優秀です

そして冒頭でも紹介したように、成績で言えば「ウェルスナビ」の方がTHEOより優秀です。

【実績公開】ロボアドバイザー投資の成績を比較してみた

今回もウェルスナビの圧勝です！

・ウェルスナビ：+7.17%

・楽ラップ：+5.04%

・THEO：+5.30%

・投信工房：+3.44%

・マネックスアドバイザー：-2.34％https://t.co/azgU2MkXt5

— タク@投資成績報告＆ブログで稼ぐ方法の発信アカウント (@guppaon1) 2018年9月3日

どちらもコストが同じでこの成績なのですから、ぼくはウェルスナビをおすめしますね。

＞＞【朗報】今ならウェルスナビの口座開設で1,000円もらえる！＆2ヶ月分の手数料もキャッシュバック中！

ロボアド「ウェルスナビ」の無料診断をアプリで受診する方法！将来築ける資産を把握できて便利

僕の場合、70%の確率で4100万円（投資元本）が7596万円になり、
30%の確率で1億4000万円に、50%の確率で1億円超えするそうです。

条件を変えて将来の資産を確認することも可能！https://t.co/ZOINbUCDFR pic.twitter.com/QRthZzXenx

— タク@投資成績報告＆ブログで稼ぐ方法の発信アカウント (@guppaon1) 2018年4月3日

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